teknisk analys

Storbolagsindexet OMXS30 visade förra veckan upp kortsiktiga svaghetssignaler men återkom vid starten av denna vecka med klara styrkebesked. Indexet fick kortsiktiga köpsignaler när motståndsnivåerna vid ca 1792 och ca 1798 passerades. Stochastic gav samtidigt ifrån sig köpindikationer ifrån ett tidigare översålt läge.

Även om handelsaktiviteten inte var anmärkningsvärt hög i vid måndagens uppgång så är de senaste månadernas handelsvolymsamband klart positivt. För att få lite kraftfullare och långsiktigt sett intressantare köpsignal måste dock OMXS30 etablera sig över motståndet vid ca 1847. Och detta helst också under en relativt hög handelsaktivitet.

Skulle OMXS30 istället överraska på nedsidan så får indexet kortsiktiga säljsignaler om stöden vid ca 1762-1769 och ca 1748 skulle brytas. I ett längre tidsperspektiv är emellertid stödnivåerna vid ca 1689-1702 betydligt viktigare att bevaka.

OMXS30 lite långsiktigare

Går vi över till den mer långsiktiga bilden så ser vi också att om OMXS30 får köpsignalen över ca 1847 så ligger nästa starka motståndsnivå vid indexet toppnivå ca 1906.

Vi bedömer att konjunkturkänsliga verkstads- och råvarubolag har en väldigt stor positiv kurspotential de närmaste åren mot bakgrund av de kraftiga penningpolitiska och finanspolitiska stimulanserna som nu sätts in.

Det vill säga man sänker skatter och ökar bidragen världen över samtidigt som centralbankerna köper obligationer i rekordartad omfattning. På samma gång som man utlovar ett fortsatt lågt ränteläge de närmaste åren…

Lägger man ihop dessa faktorer så blir det svårt att se något annat än att konjunkturen förr eller senare kommer att ta ordentlig fart uppåt.

Men innan alla blir övertygade om detta så har det stora överskottet av riskvilligt kapital letat sig till främst amerikanska tech-aktier och andra coronavinnaraktier.

Bland annat har spelbolagen gått mycket starkt.

Stillfront teknisk analys

Stillfront är en av vinnarna. Aktien har rusat uppåt och man skulle kunna tro att den är fundamentalt övervärderad. Men många analytiker har faktiskt högre fundamentala riktkurser än de 1140 kr som aktien i skrivande stund står i.

I diagrammet ser vi att Stillfront ligger i en tydligt uppåtriktad trend. Handelsvolymsambandet är också positivt. Aktien får en ny köpsignal om motståndet vid ca 1196-1216 passeras. Skulle däremot stödet vid ca 1150 brytas får Stillfront istället en säljsignal. I ett längre tidsperspektiv är också stödet vid ca 800 kr mycket intressant att bevaka.

Hennes & Mauritz teknisk analys

En annan uppmärksammad aktie är HM B. Aktien ligger i en stor konsolideringsformation, eller förhoppningsvis snarare i en stor bottenformation.

HM B får en stark köpsignal om den under en relativt hög handelsaktivitet på ett tydligt sätt kan etablera sig över motståndsområdet vid ca 165-170 kr. Kortsiktiga stödnivåer finns vid ca 146 kr. Men det är först om stödet vid ca 132 kr bryts som aktien får långsiktigt intressanta säljsignaler.

Bolaget har lämnat en positiv vinstvarning, många fundamentala analytiker är positiva till aktien och den generella börstrenden är positiv. Så möjligheterna borde vara gynnsamma för ett utbrott ur formationen på ovansidan. Kanske kommer rapporten nu på torsdag ge tydligare ledtrådar om riktningen?

Lär dig teknisk analys och hitta dina köp- och säljsignaler själv- Gå kursen!

Vill och själv kunna hitta köp- och säljsignaler, se trender, kursformationer och att beräkna prisobjektiv? Känna att du har kontroll?

Och vill du lära dig allt detta av ett proffs med över 30 års erfarenhet av praktiskt användande av teknisk analys?

Passa då på att investera i din trading! Klicka här och anmäl dig till grundkursen i teknisk analys!

Vill du testa på kan du även börja med vår kostnadsfria minikurs. Klicka i så fall här.

OBS: Denna artikel är endast avsedd som inspiration. Den innehåller absolut inga rekommendationer. Det är också endast författarens, ingen annans, personliga reflektioner och författaren äger aktier i HM B.

Vårt svenska storbolagsindex OMXS30 fick i början av veckan flera kortsiktigt intressanta säljsignaler när både den kortsiktigt uppåtgående trendlinjen vid ca 1825 samt de horisontella stödnivåerna vid ca 1815, ca 1798 och ca 1792 bröts på samma dag. Även stochastic gav då en säljindikation ifrån ett tidigare överköpt läge.

Nya kortsiktiga säljsignaler erhålls om även stöden vid ca 1770 och ca 1750 passeras. I så fall siktar vi på test av de långsiktigt sett betydligt viktigare stödnivåerna vid ca 1692 och nivån för indexet 200-dagars medeltalskurva som i skrivande stund ligger vid ca 1687.

För att OMXS30 i detta läge ska få en tydlig köpsignal behövs antingen en tydlig reversalsignal för uppgång (till exempel om indexet går ned kraftigt under en handelsdag men slutar dagen vid den dagens högsta nivå) eller om indexet etablerar sig över motståndet vid ca 1847.

Är detta slutet på uppgången sedan i våras? Eller är det bara en hälsosam vinsthemtagningsrekyl ifrån ett överköpt läge? Det återstår att se.

Men vissa ledtrådar pekar åt att uppgången förr eller senare kommer att återupptas. Till exempel så är det långsiktiga mönstret med successivt högre och högre bottnar och toppar fortfarande intakt.

Dessutom är handelsvolymmönstret fortfarande positivt. Nedgångarna har nämligen hittills skett under klart lägre handelsaktivitet än de tidigare uppgångarna.

Dessutom har börsen både centralbankerna och statsmakterna på sin sida. Båda två översvämmar de finansiella marknaderna med kapital. ”Tina” (there is no alternative) you know…

Ser vi på OMXS30 i ett något längre tidsperspektiv framträder den långsiktigt uppåtgående trenden ganska tydligt.

Man ser också att måndagens nedgång stannade av vid stödområdet vid ca 1770, att handelsvolymsambandet än så länge är positivt och att långsiktigt riktig intressanta säljsignaler erhålls först om stödområdet vid ca 1687-1692 passeras.  

Nya köpsignaler erhålls här först och främst om OMXS30 etablerar sig över motstånden vid ca 1847 och ca 1906.

Går vi sedan över till det bredare OMX Stockholm GI, som väger samman värdet på alla aktier noterade på Stockholmsbörsen, inte bara av de 30 största som OMXS30, så ser vi att börsen med liten marginal förra veckan faktiskt gick över de tidigare alla tiders högsta nivåer, all time high, ifrån februari. Kan OMX Stockholm GI etablera sig över förra veckans högsta nivå på ca 323 får indexet en ny långsiktigt intressant köpsignal.

Kan OMX Stockholm GI etablera sig över förra veckans högsta nivå på ca 323 får indexet en ny långsiktigt intressant köpsignal.

Den långa uppgående trenden har stöd vid ca 310, alldeles där indexet i skrivande stund ligger. Skulle denna stödnivå brytas får indexet en säljsignal. I så fall siktar vi först och främst på ett test av stödnivåerna vid ca 304 och ca 296.

Skulle eventuella säljsignaler erhållas under en fortsatt relativt låg börsomsättning ser vi dock nedgångarna främst som potentiella köptillfällen i långsiktiga portföljer. För ”Tina” you know…

Är du intresserad av att lära dig mer om teknisk analys? Vill och själv kunna hitta köp- och säljsignaler, se trender, kursformationer och att beräkna prisobjektiv?

Och vill du lära dig allt detta av ett proffs med över 30 års erfarenhet av praktiskt användande av teknisk analys?

Passa då på att investera i din trading! Klicka här och anmäl dig till grundkursen i teknisk analys!

Vill du mjukstarta kan du även börja med vår kostnadsfria minikurs. Klicka i så fall här.

Viktigt: Denna artikel är endast avsedd som inspiration. Den innehåller absolut inga rekommendationer. Det är också endast författarens, ingen annans, personliga reflektioner.

—

Storbolagsindexet OMXS30 ligger fortfarande kvar i en kraftsamlande konsolidering. Kanske lite småtråkigt, men det är faktiskt väldigt Intressant och spännande att det är så små rörelser. För det innebär att något stort kan vara på gång. Börsen ligger nämligen i något som brukar kallas squeeze, en period med små kursrörelser som brukar följas av en större rörelse. Ät något håll…

Man kan se det som att börsen ligger och samlar kraft inför en urladdning som kan komma att ska antingen uppåt eller nedåt.

Kan OMXS30 på ett tydligt sätt etablera sig över motståndsområdet vid ca 1800-1815, helst under en relativt hög handelsaktivitet, får indexet en stark köpsignal. Nästa tydliga motståndsområde ligger sedan vid ca 1906. Men skulle och andra sidan OMXS30 etablera sig under stödnivåerna vid ca 1792, ca 1748 får indexet istället säljsignaler. För att få lite kraftigare och långsiktigt intressanta säljsignaler behöver dock OMXS30 etablera sig under det viktiga stödområdet vid ca 1685-1691.

I och med att OMXS30 sett i ett längre tidsperspektiv tidigare fått ett antal köpsignaler och ligger i en tydligt uppåtriktad trend ser vi dock möjligheterna för ett utbrott uppåt som väldigt gynnsamma.

Andra styrketecken är att den svenska börsen, liksom den tyska och många andra europeiska börser, har hållit sig så lugna trots den stora oron på de amerikanska börserna de senaste veckorna.

S&P 500, indexet för de 500 största amerikanska bolagen, har till exempel fått ett antal kortsiktiga säljsignaler och indexets rörelser har blivit betydligt svängigare än tidigare. Det vill säga oron och volatiliteten har gått upp kraftigt.

Vanligtvis brukar en sådan volatil utveckling i USA snabbt sprida sig till Europa. Men icke denna gång.

Nedan ser vi utvecklingen för EURONEXT 100, indexet för de 100 största aktierna i Europa.  

Här ser vi alltså att de europeiska aktierna i huvudsak ligger stilla trots börsoron i USA. Detta är egentligen ytterst anmärkningsvärt.

Man kan också se detta som ett tydligt tecken på att den sektorrotation vi då och då sett tecken på de senaste månaderna ifrån tillväxtaktier till värdeaktier nu tilltagit i styrka. För de amerikanska börserna domineras av de stora tech-aktierna med FAANG-bolagen i spetsen och även av stora läkemedelsbolag som alla betraktas som inte särskilt konjunkturberoende. Och Europabörserna har stämpeln på sig att vara mer konjunkturkänsliga med sitt stora inslag av (tysk) fordonsindustri och andra verkstads- och råvarubolag. Kanske kommer denna sektorrotation, det ökade fokuset på ”öppna-upp aktier”, komma att bli ett tema som stannar kvar på börserna en länge tid? Det återstår att se. Men tydliga tendenser på det finns nu.

I Sverige har dessutom inte bara verkstad- och materialsektorn tagit fart. Nu har även den tidigare något insomnade fastighetssektorn tagit fart. Den får här representerats av fastighetsbolaget Balder.

Och byggbolagen vill också visa på att de kan gå upp. Här är till exempel Peab som nyligen fick ytterligare en fin köpsignal.

Är du intresserad av att lära dig mer om teknisk analys? Vill och själv kunna hitta köp- och säljsignaler, se trender, kursformationer och att beräkna prisobjektiv?

Och vill du lära dig allt detta av ett proffs med över 30 års erfarenhet av praktiskt användande av teknisk analys?

Passa då på att investera i din trading! Klicka här och anmäl dig till grundkursen i teknisk analys!

Vill du mjukstarta kan du även börja med vår kostnadsfria minikurs. Klicka i så fall här.

Viktigt: Denna artikel är endast avsedd som inspiration. Den innehåller absolut inga rekommendationer. Det är också endast författarens, ingen annans, personliga reflektioner och författaren äger aktier i Fastighets AB Balder.

Vårt svenska storbolagsindex OMXS30 ligger fortfarande kortsiktigt sett i en kraftsamlande konsolideringsfas. Indexet har i denna konsolidering visat upp en hel del styrketecken men det är först om OMXS30 kan etablera sig över motståndsområdet vid ca 1800-1815 som indexet får en tydlig köpsignal.

Skulle däremot OMXS30 gå under stöden vid ca 1748, ca 1726-1730 och 1683-1691 får indexet istället säljsignaler.

I ett längre tidsperspektiv har dock OMXS30 fått ett antal köpsignaler och ligger i en tydligt uppåtriktad trend. Därför bedömer vi möjligheterna som stora att indexet ska bryta ut ur det nuvarande kortsiktiga konsolideringsområdet på uppåtsidan.

Förra veckan skakade det dock till i USA. Det var särskilt de överköpta och tämligen högt värderade, eller snarare övervärderade, tech-aktierna som drabbades av kraftiga vinsthemtagningar. De amerikanska börserna hämtade emellertid snabbt tillbaka en stor del av nedgångarna i fredags då börserna stängde i närheten av den dagens högst nivåer. I och med det bildades det viktiga stödnivåer att bevaka i till exempel NASDAQ Composite indexet.

Skulle NASDAQ etablera sig under förra fredagens lägsta nivåer kring ca 10875 och även under stödet vid ca 10762 får indexet en kraftig säljsignal. Det kan då lätt resultera i en fortsatt mycket volatil nedgångsfas som även kan komma att störa den svenska börsen.

Om NASDAQ istället etablerar sig över motståndet vid ca 12074 får indexet nya kraftiga köpsignaler. Ett troligt scenario är dock att indexet börjar konsolidera mellan ca 10800 och ca 12000 och blir ”lite tråkigt”.

Detta skulle vara ganska gynnsamt för den svenska börsen. För det skulle kunna vara ett tecken på att kapital istället börjar leta sig till Europa och Sverige och in i lite mer konjunkturkänsliga branscher. Som till exempel aktier i våra svenska verkstads- och materialsektorer.

Några av våra favoriter bland dessa är Autoliv och SSAB som vi senast skrev om den 18 augusti. Båda aktierna har den senaste tiden fått flera köpsignaler och ligger i uppåtriktade trender.

Autoliv får en ny köpsignal om motståndet vid ca 703 kan passeras. Aktien har ett positivt handelsvolymsamband och har även etablerat sig över sin 200-dagars medeltalskurva. Det vore därför inte särskilt överraskande om Autoliv får nya köpsignaler och fortsätter i sin uppåtriktade trend. Skulle däremot aktien råka ut för oväntad svaghet och etablera sig under stöden vid ca 670, ca 630 och ca 563 får aktien istället säljsignaler.

SSAB B fick köpsignaler när de tidigare motståndsnivåerna vid ca 26 kr och 27-27,5 kr bröts under en stigande handelsaktivitet. Dessa nivåer har nu istället blivit intressanta stödnivåer att bevaka. Men särskilt stödnivån vid ca 26 kr är viktig då även indexet 200-dagars medeltalskurva ligger vi denna nivå.

Det finns många andra konjunkturkänsliga aktier som ser mycket starka ut i diagrammen. Till exempel Trelleborg har fått ett antal köpsignaler under en relativt hög handelsaktivitet, befinner sig i en tydligt uppåtriktad trend och har även etablerat sig över sin 200-dagars medeltalskurva.

Trelleborg får en ny köpsignal om aktien på ett tydligt sätt kan etablera sig över motståndet vid ca 157. Skulle istället aktien istället mot förmodan parkera sig under stöden vid ca 143-144 och ca 135 får aktien säljsignaler. Men innan några riktigt tydliga säljsignaler erhålls i Trelleborg och de andra aktierna ser vi eventuella nedgångar främst som potentiella köptillfällen.

Vill du lära dig mer om teknisk analys ?

Klicka här och anmäl dig till grundkursen i teknisk analys!

Då får du lära dig att hitta köp- och säljsignaler, se trender, kursformationer och att beräkna prisobjektiv av ett proffs med över 30 års erfarenhet av praktiskt användande av teknisk analys!

Vill du mjukstarta kan du även börja med vår kostnadsfria minikurs. Klicka i så fall här.

Obs: Denna artikel är avsedd endast som inspiration. Den innehåller absolut inga rekommendationer. Detta är författarens, ingen annans, personliga reflektioner och författaren äger också aktier i de analyserade bolagen.

Storbolagsindexet OMXS30 ligger kortsiktigt sett i en konsolideringsformation och samlar kraft inför ett utbrott. Inom denna konsolidering har indexet visat upp ett antal mindre köpsignaler, men det är först om OMXS30 tydligt kan etablera sig över motståndsområdet vid ca 1798-1807 som lite kraftigare köpsignaler erhålls.

OMXS30 får kortsiktiga säljsignaler inom konsolideringen om stödnivåerna vid ca 1764-1765 och ca 1726-1730 bryts. För att få mer tydliga och långsiktigt sett intressantare säljsignaler behöver dock OMXS30 etablera sig under stödområdet vid ca 1691-1702 och indexets 200-dagars medeltalskurva som i skrivande stund ligger vid ca 1683.

Sett i ett längre tidsperspektiv ligger emellertid OMXS30 sedan i mars i en tydligt uppåtriktad trend där bottnarna och topparna hela tiden kommer på allt högre och högre nivåer.

Ska detta mönster bestå så kommer OMXS30 förr eller senare få en ny köpsignal genom att etablera sig över motståndet vid ca 1798-1807. I så fall siktar vi på en uppgång först och främst upp till motståndet vid indexets rekordnivå ca 1906.

Skulle däremot OMXS30 mot förmodan etablera sig under stödområdet vid ca 1683 får indexet även i detta tidsperspektiv en viktig säljsignal.

Denna starka börstrend är ett globalt fenomen som har stimulerats fram av en extremt expansiv penningpolitik ifrån i stort sett alla de stora centralbankerna, kraftiga finanspolitiska stimulanser och även av låga energipriser.

Att det hela riskerar bli en kraftig ”over-shooting” av stimulanser verkar vara en risk man är villig att ta för att motverka pandemins skadliga effekter på världsekonomin. Även om den ekonomiska utvecklingen verkar överraska många bedömare åt det positiva hållet kommer därför troligen stimulanserna för säkerhets skull få fortsätta ett bra tag till.

Oljepriset ser till exempel i diagrammet väldigt starkt ut. Även om oljan ligger på betydligt lägre nivåer än i början på året så har uppgången ifrån botten varit kraftig. Oljan (Brent) har fått ett antal starka köpsignaler, till exempel när motstånden vid ca 32 och ca 36 USD bröts.

Styrkan i uppgången visar sig i att de vinsthemtagningar som i princip alltid kommer i en uppgång denna gång varit relativt svaga. De nedåtriktade rekylerna har varit små och i stort sett bara resulterat i sidogående rörelser.

Därför ska det bli intressant att se vad som händer om Brent skulle orka etablera sig över motståndet vid ca 46 USD, där 200-dagars medeltalskurvan också ligger, och motståndet vid den psykologiskt viktiga 50-nivån. Möjligheten till en snabb och relativt kraftig uppgång ser då lovande ut. Skulle däremot Brent något överraskande istället etablera sig under stödet vid ca 44 USD får oljan dock en tydlig säljsignal.

En annan effekt av den extremt expansiva penningpolitiken med låga räntor och centralbankernas stora obligationsköp är att förtroendet för pengar och särskilt då den amerikanska dollarn har sjunkit. Vilket i sin tur eldat på guldets uppgång. Guldet fick redan sommaren 2019 en mycket kraftig köpsignal ur en 6 år gammal bottenformation.

Sedan fick guldet drygt ett år senare, det vill säga nu i juli 2020, en ny långsiktigt sett viktig köpsignal när även den gamla toppnivån vid ca 1900 passerades. Skulle emellertid guldet parkera sig under 1900, som nu alltså blivit en viktig stödnivå, får guldet en stark säljsignal. Men innan något liknande skett betraktar vi alla eventuella nedgångar på guldet först och främst som potentiella köptillfällen.

I ett kortare tidsperspektiv ser vi också betydelsen av att stödnivån vid ca 1900 håller. Och att guldet får en ny köpsignal om motståndet vid ca 2068 bryts.

Vill du lära dig mer om teknisk analys ?

Klicka här och anmäl dig till grundkursen i teknisk analys!

Då får du lära dig att hitta köp- och säljsignaler, se trender, kursformationer och att beräkna prisobjektiv av ett proffs med över 30 års erfarenhet av praktiskt användande av teknisk analys!

Vill du mjukstarta kan du även börja med vår kostnadsfria minikurs. Klicka i så fall här.

OBS: Denna artikel är endast avsedd som inspiration. Den innehåller absolut inga rekommendationer. Det är också endast författarens, ingen annans, personliga reflektioner.

Vårt svenska storbolagsindex OMXS30 ligger långsiktigt sett i en uppåtriktad trend där bottnar och toppar kommer på allt högre och högre nivåer. Inom denna uppåtgående trend har emellertid indexet sedan i juni stannat av i en återhämtningsfas. Denna så kallade konsolidering har ett starkt stödområde kring ca 1683-1702 och ett mycket intressant motståndsområde kring ca 1798.

Skulle OMXS30 på ett tydligt sätt etablera sig över 1798 får indexet en ny stark köpsignal. Skulle detta dessutom ske under en relativt hög handelsaktivitet siktar vi sedan på ett test av motståndsområdet vid årets högsta nivå, vilket dessutom är indexets all-time-high, vid 1906.

Skulle däremot OMXS30 mot förmodan etablera sig under stödnivåerna vid ca 1683-1702 får indexet istället säljsignaler. Vilket skulle vara något överraskande för oss. Särskilt då även många enskilda aktier nu ser ut att ladda för fortsatta uppgångar. Men det gäller att vara vaksam så att man i tid observerar om börsen helt plötsligt bryter sitt beteende. Stop losser är som vi ser det helt nödvändigt för att kunna hantera riskerna i värdepappershandeln.

I ett kortare tidsperspektiv har OMXS30 inom denna konsolidering fått ett antal kortsiktiga köpsignaler som indikerar att möjligheterna är gynnsamma för ett genombrott av motståndet vid ca 1798.

Skulle däremot OMXS30 vända ned under stödområdena vid ca 1726-1730, ca 1702, ca 1690 och nivån för indexets 200-dagars medeltalskurva, som i skrivande stund ligger vid 1683, får indexet istället säljsignaler.

Men innan några mer tydliga säljsignaler erhållits betraktar vi alla nedgångar först och främst som potentiella köptillfällen.

Den senaste tidens starka börsklimat får nog till stor del tillskrivas centralbankernas massiva penningpolitiska stimulanser men även kraftiga finanspolitiska stimulanser genom olika former av bidrag och skattesänkningar. Detta har skapat ett stort överskott av kapital på finansmarknaderna som då även flödat över till aktiemarknaderna. I och med att många aktiemarknadsaktörer varit försiktigt inställda till konjunkturen har dessa pengar till stor del gått till aktieköp i konjunkturokänsliga sektorer och till de bolag som gynnats av att många arbetar hemifrån.

Riktigt tydligt kan man se det på NASDAQ börsen och de så kallade FAANG-bolagen (Facebook, Amazone, Apple, Netflix och Google (som numera heter Alphabet)).

Risken med investeringar där är dock att värderingarna enligt de flesta mer sansade analytikerna är väldigt höga. Skulle dessutom fokus mer bli på att man kan öppna upp ekonomierna kan flödena helt plötsligt vända och gå till med konjunkturkänsliga aktier. Diverse politiker (ingen nämnd och ingen glömd…) kan till exempel känna sig stressade att öppna sina ekonomier och kanske då även godkänna vaccin lite tidigare än det är medicinskt motiverat. Vilket kan orsaka en så kallad sektorrotation som kan komma att missgynna FAANG- och andra techbolag och även konjunkturokänsliga bolag i allmänhet.

Är man med på teknikbolagens uppgång, genom direkta innehav i FAANG-bolag eller kanske genom teknikinriktade fonder kan det därför vara intressant att bevaka att de uppåtgående trenderna håller i sig och att inga starka säljsignaler erhålls i NASDAQ Composite eller i dess ledande aktier.

NASDAQ Composite har till exempel ett viktigt stödområde vid ca 10 760-10 840. Etablerar sig indexet under detta stödområde erhålls en stark säljsignal.

De senaste dagarnas raket Apple har en uppåtriktad trendlinje som i skrivande stund ger stöd vid ca 480 USD. Därunder finns i och för sig även intressanta stödnivåer vid ca 460 och ca 436.

Och på tal om raketer så kan man också gärna bevaka utvecklingen i Tesla. Tesla värderas nu som bekant högre än de fem största biltillverkarna Ford, Hyundai, General Motors, Toyota och Volkswagen. Tillsammans… Så det gäller att betrakta Tesla som ett techbolag som på något sätt har, eller med tiden kommer att ha, en helt annan affärsmodell än de traditionella biltillverkarna för att man ska kunna ha kvar någon form av koppling till den fundamentala analysen.

Men antagligen är väl risken stor att Teslas uppgång ska tillskrivas en masshysteri som skapat stora kapitalflöden som blåst upp en finansiell ballong. Det har ju hänt förr och kommer också att hända flera gånger i framtiden. Men en ballong kan blåsas upp mer än man kan tro i förväg. Kan Tesla gå upp till 2100 USD kan den ju lika gärna gå upp till 2500. Eller varför inte 3000 eller 4000?

I diagrammet fick dock Tesla senast en stark köpsignal när den etablerade sig över det tidigare motståndet vid ca 1800 USD. Formationens storlek indikerar en uppgångspotential till ca 2200 USD. Den skarpt uppåtriktade trendlinjen i diagrammet ger i skrivande stund en stödnivå vid ca 1920. Skulle den uppåtriktade trendlinjen brytas finns det sedan ett viktigt stödområde vid ca 1795-1840 USD.

Skulle dessa olika stödnivåer i NASDAQ och FAANG-bolagen brytas kan man sedan kanske börja titta lite mer på konjunkturkänsliga aktier. I USA får dessa i denna analys bli representerade i det klassiska Dow Jones Industrial indexet. Dow Jones har i och för sig fått en hel del köpsignaler de senaste månaderna och ligger i en uppåtriktad trend. Men indexet har inte alls haft en lika stark utveckling som NASDAQ Composite.

Dow Jones får nya intressanta köpsignaler om indexet kan etablera sig över motståndsområdet vid ca 28 155. Skulle däremot stödnivåerna vid ca 27 030-27 070 och ca 25 990 brytas får indexet istället säljsignaler. Men så länge detta inte skett betraktar vi även här nedgångar främst som potentiella köptillfällen.

Är du intresserad av att lära dig mer om teknisk analys? Vill och själv kunna hitta köp- och säljsignaler, se trender, kursformationer och att beräkna prisobjektiv?

Och vill du lära dig allt detta av ett proffs med över 30 års erfarenhet av praktiskt användande av teknisk analys?

Passa då på att investera i din trading! Klicka här och anmäl dig till grundkursen i teknisk analys!

Vill du mjukstarta kan du även börja med vår kostnadsfria minikurs. Klicka i så fall här.

Viktigt: Denna artikel är endast avsedd som inspiration. Den innehåller absolut inga rekommendationer. Det är också endast författarens, ingen annans, personliga reflektioner.

Storbolagsindexet OMXS30 fick förra veckan kortsiktiga köpsignaler när indexet passerade motståndsnivåerna vid ca 1740 och ca 1764. Nya, och i det längre tidsperspektivet betydligt intressantare, köpsignaler får dock indexet först om det kan etablera sig över motståndsnivån vid ca 1798.

Skulle istället OMXS30 etablera sig under stöden vid ca 1730, ca 1691 och under nivån för indexets viktiga 200-dagars medeltalskurva, som i skrivande stund ligger vid ca 1682, får indexet istället säljsignaler.

Ser vi på OMXS30 i ett längre tidsperspektiv kan vi konstatera att indexet sedan i mars fått ett stort antal mycket intressanta köpsignaler och att det även ligger i en tydligt uppåtriktad trend.

Därför vore det inte särskilt överraskande om OMXS30 förr eller senare även skulle orka etablera sig över motståndet vid ca 1798 och då få nya starka köpsignaler. I så fall siktar vi på ett test av motståndsnivån vid ca 1906. Men det gäller emellertid att vara observant på om börsen skulle överraska med oväntad svaghet och få indexet att etablera sig under stödområdena vid ca 1690-1680. Men innan något liknande skett betraktar vi nedgångar främst som potentiella köptillfällen för våra mer långsiktiga aktieportföljer.

Det finns förnärvarande många tekniskt intressanta aktier på Stockholmsbörsen. Man kan på grund av årets pandemi lite grovt dela in dom i stanna-hemma-vinnare, som fått kraftigt kursuppgångar, och öppna-upp-vinnare, som istället haft motvind på börsen i år.

Spel- och gamingbolag tillhör definitivt till stanna-hemma-vinnarna. Kommer deras kursuppgångar hålla i sig när fler och fler ekonomier börjar öppna upp?

Vi kan till exempel studera gamingbolaget Embracer Group som nyligen kom med en mycket stark rapport. Aktien har fått köpsignaler och ligger i en uppåtriktad trend. Den senaste köpsignalen kom när aktien gick över motståndet vid ca 151-152 kr. Dessutom bröt aktien då ur en expanderande triangel.

Embracer uppvisar också ett positivt handelsvolymmönster då uppgångarna skett under en relativt hög handelsaktivitet. Det kan dock kännas lite osäkert för många att köpa en aktie som redan gått upp så mycket. Även om vinsterna ökar och aktien ser väldigt stark ut i diagrammet. Därför kan användandet av en stopp loss om aktien skulle etablera sig under stödet vid ca 151 kr, eller om man vill ta mer risk, under de vid ca 131-135 vara intressant att beakta.

G5 Entertainment är ett annat gamingbolag vars aktie haft en liknande utveckling i år. Aktien har fått flera starka köpsignaler och ligger även det i en tydligt stigande trend. Intressanta stödnivåer att beakta för G5 Entertainment är vid ca 341 kr och ca 278 kr.

Bland öppna-upp-vinnarna finns många verkstadsbolag och råvarubolag. Särskilt fordonsrelaterade företag tycker vi är intressanta att bevaka om konjunkturoptimismen skulle öka på börsen.

Autoliv borde i så fall gynnas. Aktien har redan börjat visa vissa styrketecken och kan vara på gång att bryta ut ur sin stora konsolideringsformation som aktien legat i de senaste månaderna. Autoliv fick nämligen en kortsiktigt intressant köpsignal när motståndsområdet vid ca 620-630 bröts. Betydligt starkare köpsignal skulle dock erhållas om aktien även kunde etablera sig över sin 200-dagars medeltalskurva och motståndsnivån vid ca 664 kr.

Vid ca 563 kr finns dock ett viktigt stödområde att bevaka. Skulle detta stödområde mot förmodan brytas får aktien en ganska kraftig säljsignal.

En annan konjunkturkänslig öppna-upp-vinnare är stålbolaget SSAB. Här har vi tagit med ett diagram på SSAB B som vi föredrar framför den något dyrare A-aktien. (För B-aktien är tillräckligt likvid för de flesta placerare och den ger en högre direktavkastning de år som utdelning ges.)

Även SSAB B har redan fått en kortsiktig köpsignal, men får en betydligt intressantare köpsignal om den tydligt kan etablera sig över motståndsområdet vid ca 27-27,5 kr. Skulle aktien emellertid aktien överraska på nedsidan erhålls säljsignaler om stöden vid ca 24,5 kr och ca 23 kr bryts.

Obs: Denna artikel är endast avsedd som inspiration. Den innehåller absolut inga rekommendationer. Det är också endast författarens, ingen annans, personliga reflektioner.

OMXS30, som tidigare under våren och sommaren fått ett antal köpsignaler och då kommit in en tydligt uppåtriktad trend, visade senaste veckan upp ett antal kortsiktiga svaghetssignaler.

Indexet gick då ned till stödområdet vid ca 1690-1730 men vände sedan snabbt upp därifrån igen. Det blir nu i den tekniska analysen viktigt att bevaka om OMXS30 på nytt kommer att testa och eventuellt stänga under detta stödområde. Skulle sedan också indexet etablera sig under sin 200-dagars medeltalskurva, som i skrivande stund ligger vid ca 1680, får indexet ganska starka säljsignaler.

Men innan det skett betraktar jag alla nedåtriktade indexrörelser mest som potentiella köptillfällen. För på det mer övergripande planet ligger OMXS30 fortfarande i en uppåtriktad trend med successivt stigande bottnar och stigande toppar. Dessutom ser man i diagrammet att stochastic-indikatorn är nere på låga och översålda nivåer.

Kortsiktigt sett får OMXS30 intressanta köpsignaler om motstånden vid ca 1750 och ca 1764 kan passeras. På lite längre sikt är emellertid motstånden vid ca 1798 och ca 1906 betydligt viktigare att bevaka.

Sedan blir det då och då så att börsen, trots att de längre trenderna pekar uppåt, gör vinsthemtagningar påverkat av till exempel pessimistiska uttalanden ifrån den amerikanska centralbanken, alarmistiska tidningsrubriker om att USA:s BNP under andra kvartalet fallit med 32,9 procent eller att Trump vill skjuta på presidentvalet.  

Sådant orsakar mest köptillfällen om man kan kombinera det med en välavvägd strategi för stopp losser och annan riskhantering.

För att centralbankerna är pessimistiska kan man också se som positivt. För då kommer dom fortsätta att stimulera börsen med fortsatt expansiv penningpolitik. Och att USA:s BNP fallit med 32,9 procent är beräknat i årstakt!

Det vill säga amerikanerna har på sitt traditionella, och i min mening minst sagt underliga, sätt räknat upp kvartalets BNP nedgång på ca 7,4 procent till en årstakt på 32,9 procent. I detta fall blir det totalt missvisande.

Det är klart att om man stänger in människor i sina hem så går den ekonomiska aktiviteten ned. Men ifrån det läget går den inte rimligtvis ned lika mycket per kvartal de kommande tre kvartalen! Snarare borde som värst nedgången börja plana ut. Eller som nu, när man börjat öppna upp samhället, att BNP antagligen kommer att öka kraftigt de kommande kvartalen.

Om BNP något av de kommande kvartalen går upp med 5-6 procent, vilket inte kommer att vara särskilt svårt att åstadkomma ifrån en låg nedstängd nivå, då kan man istället börja prata om en ökning av BNP på 20-30 procent i årstakt! Vilket i så fall också kommer att vara totalt missvisande.   

Slutligen så kan man konstatera att det inte är Trump som bestämmer när presidentvalet ska hållas.

Men allt sådant liknande nyhetsbrus får man räkna med påverkar börserna då och då. Vilket man i så fall snarast kan utnyttja som köptillfällen. Särskilt om man i den tekniska analysen kan konstatera att viktiga stödnivåer och uppåtriktade trender fortfarande håller.

Tycker du att det är spännande med teknisk analys och vill lära dig mer? Det finns en minikurs som är helt kostnadsfri så kan du komma igång och lära dig mer om det! Klicka bara på ”Ja tack” i gröna rutan högst upp till höger så skapar du ett konto för att gå på kursen!

Viktigt att observera: Denna artikel innehåller absolut inga rekommendationer. Betrakta detta bara som inspiration. Det är också endast författarens, ingen annans, personliga reflektioner.

OMXS30 har tidigare under våren och sommaren fått ett antal köpsignaler och ligger nu i en tydligt uppåtriktad trend.

OMXS30 får nya intressanta köpsignaler om indexet kan etablera sig över motstånden vid ca 1797 och ca 1900. Men skulle indexet istället etablera sig under stöden vid ca 1690-1730 och under sin 200-dagars medelvärdeskurva som i skrivande stund ligger vid ca 1677 får indexet istället säljsignaler.

Ska indexet orka fortsätta uppåt trots att vi snart, efter att den intensivaste delen av rapportperioden nu har klarats av, nu kommer in en historiskt sett svagare börssäsong? Det återstår att se. Än så länge håller sig dock den uppåtriktade trenden i sig och rapporterna har i huvudsak överraskat åt det positiva hållet. Dessutom har börsen tidigare i år också, framförallt på grund av covid-19 pandemin, helt struntat i de traditionella säsongsmönstren.

Så att så länge som mönstret med successivt allt högre och högre bottnar och toppar håller i sig behåller jag en positiv grundsyn på börsen och följer det gamla börsordspråket ”trade with the trend”.

Viktigt att observera: Denna artikel innehåller absolut inga rekommendationer. Betrakta detta bara som inspiration. Det är också endast författarens, ingen annans, personliga reflektioner.

I denna kurs lär du dig vad som krävs för en framgångsrik tradingverksamhet och hur du kan använda teknisk analys i praktiken för att göra bättre affärer.
Förutom att gå igenom grunderna i den tekniska analysen förklarar vi också vad för skeenden som ligger bakom att tekniska formationer bildas.
Detta så att en djupare förståelse och acceptans skapas för den tekniska analysen.
I kursen ska vi gå igenom

• Köp- och säljsignaler
• Formationer
• Trender
• Indikatorer
• Stop losser
• Positionshantering
• Vad som krävs för en framgångsrik tradingverksamhet
• Dagsaktuell teknisk analys av OMXS30 och utvalda aktier
• Hur proffs använder teknisk analys i systematiska aktieförvaltning